索引資金與目標日期基金：概述

在401（k）中的索引資金和目標日期基金之間選擇是一個常見的困境。製作這種選擇的主要因素是投資者對金融市場的了解，以及他們想要花多少時間。目標日期基金提供易於理解的選項，適合大多數投資者合作。通過目標日期基金，所有投資者都需要知道，當他們想要退休時。指數基金讓人們直接投資不同的資產類別，這通常可以節省費用，並讓他們更加控制風險和回報。

指數資金鏡像股票或債券指數的性能，通常以低成本。費用比例在美國股票和債券指數基金的低於或低於0.1％，而且國際資產可低於0.2％。但是，投資者自己留下了。他們必須以最大限度地減少給定級別的預期回報級別的風險的方式將這些資產匯總。這很棒，只要你對現代產品組合理論（MPT）感興趣。

目標日期基金可以使用管理和索引資金來創建專業管理人員認為適合投資者的投資組合。作為目標日期方法，管理人員減少了風險資產的分配，例如國際股票，並增加了致力於債券等揮發性資產的基金部分。大多數最佳目標日期基金的費用比例低於1％，有些甚至遠低於0.1％。作為一項規則，投資指數基金的目標日期基金往往會少收費。

索引資金

指數基金與個人投資者和金融專業人士歡迎。它們包括交換交易資金（ETF）和共同資金，以跟踪像標準普爾2005年，拉塞爾2000或EAFE這樣的特定指數。指數基金提供廣泛的接觸市場並營業費用低。

指數基金涵蓋在國內和國際上的股票和債券投資風格。其他人可能會跟踪模糊的指數或異國情調的資產類別，如巴西小帽股。但是，這些類型的指數基金很少出現在401（k）計劃中。

S＆P500指數基金，國際股票指數基金和債券指數基金提供了足夠的品種，作為多元化組合的核心。混合的其他有用的補充包括小型股票，中型股票，新興市場股票，也許是房地產投資信託（Reits）。通過訪問這些資產類別，投資者可以自行迅速為自己使用指數資金制定多元化的投資組合，並省錢。

與任何其他投資一樣，指數基金有風險。此外，在索引基金中會看到影響基準測試的任何挫折。如果您正在尋找靈活性，您將無法找到它的指數基金，特別是在對指數證券的價格下降方面作出反應時。您必須通過投資不同的指數基金來改變自己的資產分配。

雖然大多數指數基金成本低，但有些價格高。例如，Rydex標準普爾500指數基金（Rysox）的費用比為1.68％。當您認為具有相同持有的資金通常收取小於0.05％的事實時，這是驚人的。高成本指數資金是401（k）計劃中的特定問題，其中包含大多數管理的資金，所以請務必檢查費用。

目標日期資金

如果您的公司提供它們，則需要考慮目標日期資金。您可以在適當的目標日期基金中投入所有401（k）賬戶，或投資計劃的完整陣容中的投資。

他們稱為目標日期基金的原因是資產在未來的日期重組，以服務投資者的需求。互聯網公司經常在目標年後命名資金。這個想法是，投資者將需要這筆資金，通常是退休目的。投資者不能選擇一系列投資，而不是選擇一系列投資，可以選擇一個目標日期基金來達到退休目標。

目標日期基金在許多401（k）計劃中。但是，公司計劃通常只能從單個提供商獲得目標日期退休基金。保真，Vanguard和T.Rowe價格是受歡迎的選擇。所有三個都使用自己的資金作為潛在的投資。其他公司可以提供不同的策略，例如交易交易基金的資金（ETF）。

一些投資者受到虛假印象，即目標日期基金始終的風險低於標準普爾500指數資金。這不一定是真的。這些資金有時首先投資風險資產，如新興市場和小型股票，以試圖提高長期回報。基金管理人員定期重新分配控股，並降低風險，因為基金更接近其目標日期。

目標日期在2008年類似的發作後，2020年再次遭受重大損失。例如，在2020年市場崩潰期間，T.Rowe價格目標2025基金（TRRVX）在一點損失了20％以上。這場損失可能似乎對退休只有五年的投資者過多。將一部分資產轉移到政府債券ETF是減少整體風險（和預期收益）的一種簡單方法。

特殊注意事項

積極管理目標日期資金等共同基金已經得到了一個糟糕的說唱。在許多情況下，它應該得到很大。但是，並非所有積極管理的資金都不是較差的投資選擇。例如，Vanguard的惠靈頓基金將合理的費用與近一個強大的性能相結合。許多其他管理基金還提供一致的回報，經過驗證的投資策略和明智的費用比率。真正的競爭不是指數基金和目標日期基金之間。相反，投資者必須選擇將儲蓄儲蓄成為單一目標日期基金或幾個單獨的資金，這可能是指數基金或管理資金。

對於那些正在進行這條路的人來說，最好有資產配置。如果401（k）計劃是唯一的投資，那麼這個帳戶是唯一需要考慮的。許多人有其他投資賬戶，例如個人退休賬戶（IRA）配偶的工作場所退休計劃或應稅投資。在這種情況下，401（k）計劃分配只是整體投資組合的一部分。