幾乎所有投資者都訂閱了一種投資哲學或風格的形式。與時尚風格相同的方式決定了你穿的衣服，投資風格決定了你構建的投資組合。讓我們來看看投資風格的一些基本要素，並檢查一些不同的風格，以及一些系統的異常，對所有類型的投資者來說都很重要。

• 所有投資者都應該發展投資風格。
• 幾乎沒有無限數量的投資風格;一些最常見的類型包括增長投資和價值投資。
• 確定風險容忍度在選擇投資風格時扮演關鍵部分。

投資風格也可能被投資者的交易和重新平衡偏好決定。

開發投資風格

投資投資組合的風格通常首先始於投資者的風險耐受性。一般來說，年輕的投資者通常會有緯度，以獲得更高的風險，而老投資者向低風險投資轉向。無論如何，所有類型的投資者都希望建立一些比例比例。這有時可以很容易地完成資金，這些資金可以全能地管理60/40,20/80等，或者一個全面符合特定目標的戰略分配的基金。然而，許多人自己（DIY）投資者選擇，他們自己選擇了這些比率，並隨著時間的推移，為建立自己的全面投資組合提供更多的靈活性。

具有既定的風險寬容，投資者可以深入了解自己多元化的投資組合的風格象限。在這種更粒度的水平上，“風格”通常是指在廣泛的類別（如股票或固定收益）中的群體，這些群體顯示出獨特的特徵。

基於風險的樣式投資使投資者能夠靈活地從比率中選擇一系列機會。風格在綜合資產配置水平和粒度水平上是一體的;它也是現代投資組合管理的關鍵要素。多年來進行的研究表明，隨著時間的推移，資產分配可能是表現的顯著更重要的表現，而不是表示個人投資選擇或市場時機。

投資類型的類型

值

價值投資是一種風格，通常與中等保守投資者配對，他們希望隨著風險最少的時間從股票市場獲得更高的回報。它選擇了股票，其特徵在於基本比率低，股息產量高。價值投資教父的本傑明格雷厄姆建議，價值投資者對20或低價的價格達成比率的股票持續投資往往與收入風格投資重疊，這些投資也能夠尋求多種資產課程的高收入。隨著擁有穩定的收入，收入和現金流量，價值公司通常提供穩定回報的股息，以穩定的收入，收入和現金流動的穩定業務。

價值股票也經常傾向於在不穩定或偏轉的股權市場環境中表現優於勝過。這是因為它們具有更合理的估值與通過時間考驗導航的策略。許多活躍的DIY投資者經常將更加普遍轉變為價值在看跌市場的ocks通過粗略的市場衰退來維持自己的財富。

生長

投資增長是另一種風格，通常適用於積極的投資者，或者那些有長期視野的人，這讓他們允許他們乘以一般的市場起伏，特別是增長股的揮發性行為。

當經濟蓬勃發展時，增長股往往是最好的，導致有利於推出新產品，創新和消費需求的環境。國內生產總值（GDP）數字的強勁增長往往是相似於市場增長股的表現。

樣式框方法

MonstalstarInc.是金融研究公司，創建了風格盒作為幫助DIY投資的零售投資者的基礎。

構建投資組合的風格框相對簡單。第一件事要做的是確定資產分配餘額。然後，在這些桶中，使用“風格框”方法分配投資。

風格箱的演變和使用導致了一些明顯特色的樣式。在股票中，這些款式包括大型，中小帽股，覆蓋有價值，混合和生長。在固定的收益車輛中，晨星風格的盒子像限由高，中等和低信用質量覆蓋的覆蓋物。這些象限變量有助於構成風格投資的基礎，但也可以有更多或者子系群。

權益

如果您的投資組合重視公平，您可以選擇單一股票投資，資金或兩者的組合。在股票中，您希望觀察股票的測試版（衡量系統風險）和整體產品組合的夏普比（一種計算風險調整的返回的方法）。

這兩項措施都是統計指標，幫助投資者評估和比較風險。

固定收入

固定收入投資往往提供了將較低風險與穩定收入相結合的優勢。在這一資產類別中，質量投資選擇通常會展示股票市場中的許多趨勢，因為公司根據其財務報表和債務水平評估。然而，投資於到期性可能需要更多的技能和監測。在固定收入市場中，債券的持續時間是一個重要的風險指標，因為它提供了投資的價值每百分比下降的利率水平變化。因此，在升高的環境環境中，粘在更短的時間內可能更好。

風險環境

對於管理自己的投資組合的投資者，風險環境通常可以是遵循的重要趨勢。股票傾向於在升高的速率環境和低速率環境中放氣。短期率的速率和倒置收益率高於長期稅率通常也是減緩經濟或經濟衰退的跡象。

交易和重新平衡

投資風格也可能被投資者的交易和重新平衡偏好決定。高頻交易員可能具有識別和利用短期市場趨勢的優勢。但是，低頻交易員可以選擇在投資組合投資中使用預定的重新平衡時間段。無論如何，選擇重新平衡的時間表也可能是風格投資的重要因素。

保持了解市場環境通常可以在重新平衡日表中有所幫助。這通常需要投資者遵循利率的管理方式。例如，在金融危機之後，從2008年到2015年，聯邦儲備將聯邦資金匯率減少到零2008年，並將其持續為零七年。自2015年以來，聯邦儲備將美聯儲從零增加到2.25％的高額資金率，然後開始拉回作為經濟增長似乎攤位。截至2021年6月30日，聯邦基金率的目標範圍為0％-。25％.2

在定期評估投資組合中所有風格的百分比分配也很重要。例如，從2008年到2015年，納斯達克飆升，獲得109％.3，雖然這些收益有利於技術投資者，但它們也導致技術超重，這是通過重新平衡來管理的重要性。重新平衡賣掉一些獲獎者並投資其他領域對目標重量有益。

最後，樣式類不是靜態的。大量價值或小帽的增長股不會永遠保持這種狀態。因此，重新平衡也有助於保持對整個投資組合的特定風格劃分的對市場變化的認識。投資於情節和投資組合重量不斷變化，因此還必須建立綜合投資組合評估的定期重新平衡時間表。

底線

風格是投資組合管理的基本組成部分。全面地由投資者的風險耐受性決定。從那裡，投資者還有一個廣泛的風格選項，可以選擇更粒度的水平。