gics與ICB股票分類：概述

了解扇區的定義如何對多元化股票組合來說至關重要。也就是說，有兩種競爭系統，用於將股票分類為行業和行業：全球工業分類標準（GICS）和工業分類基準（ICB）。

兩者都旨在為全球投資界提供準確和標準化的行業定義。差異很小，而且，在任何情況下，投資者往往不會做出選擇。所有主要指標都採用了一個或另一個作為其標準。

這兩種分類系統都旨在提供一種行業和部門框架，可實現準確的研究，投資組合管理和資產配置。他們的國際範圍允許在全球部門和行業之間進行有意義的比較。

在實踐中，大多數同一部門和行業名稱都存在於標準中，並且全球大多數主要公司都在兩個系統下進行分類。

GIC

將公司分配給行業有兩種方法：以生產為導向的方法和以市場為導向的方法。

以生產為導向的方法根據他們所生產的方式定義公司。製造工具的公司將與提供諮詢服務的公司進行分類，即使兩者都在同一市場銷售。當然，許多公司都提供商品和服務，因此該線路已變得模糊。

GICS採用市場為導向的方法。消費品和服務之間的區別已被均有更多的市場酌情和消費者釘書釘（其中包括商品和服務公司）更換更多的市場導向。

消費者訂書公司公司銷售被認為是必要的產品和服務，因此不太可能因經濟放緩而受到嚴重損害。這使他們成為非週期性部門的一部分。超市是一個例子。

消費者自由裁量的公司生產不需要的商品和服務，因此往往受到經濟放緩的努力。汽車製造商，餐館和酒店位於此列表中。消費者自行決定部門被認為是一個週期性的部門。

GICS分類系統由四個級別組成。截至2020年，共有11個部門，24個行業組，​​69個行業和158個次行業.1（注意：總稱和數字定期更改。）11個部門是：

• 消費者自由裁量項
• 消費者釘
• 能量
• 材料
• 工業
• 醫療保健
• 財務
• 信息技術
• 房地產
• 通信服務
• 實用程序2

根據標準普爾和MSCI，一家公司在子行業水平上分配了GICS分類代碼他們對公司的主要業務的定義

公司的主要收入來源是確定其主要業務活動的最重要因素。還考慮了其他因素，例如盈利分析和市場感知。

全球工業分類標準（GICS）由摩根斯坦利首都國際（MSCI）和標準普爾（標準普爾）於1999年聯合開發

ICB

ICB使用具有行業，超級器，扇區和子級的四層結構。由道瓊斯指數和2005年共同開發，ICB現在僅由FTSE.4使用，ICB使用11個分區的11個行業系統，該系統進一步分為45個扇區，然後含有173個扇區。5（注意：這些數字可能會發生變化。）截至2020年，11個行業是：

• 技術
• 電信
• 醫療保健
• 財務
• 房地產
• 消費者自由裁量項
• 消費者釘
• 工業
• 基礎材料
• 能量
• 實用程序6

ICB系統將每家公司分配給最符合最令人深入地描述其業務性質的子公司。當公司進行兩種或更多種類型的企業，這些企業大幅不同，主要部門由審核審計賬戶和董事報告確定。

這些公司可以根據產品的直接或最終使用或使用的工業過程來分類。

股票分類的特殊注意事項

股票的分類是投資者的關鍵，其目標是一個不同的投資組合。股票傾向於基於影響整個行業的潛在因素來上下移動。如果股票價格雄厚的行業趨勢上升或下降，那就是了解。

例如，當油價上漲時，所有石油股往往往往。同樣，2007-2008年次級抵押貸款市場危機受損大多數金融股。

理解投資組合風險的基本方法之一是確定其部門的故障。投資組合是否遍布各種工業部門或僅限於幾個？這提供了良好的指示投資組合將如何應對宏觀經濟因素或行業趨勢。

扇區組成對於扇區輪換策略也至關重要。該戰略後的投資者根據每個部門的展望的短期視圖移動各個部門之間的資金。投資者超重的部門可能跑贏的，而且重量持續低於表現。

在評估任何分配給它的公司時，了解行業有用。在某些行業中，現金流量或EBITDA可能比收益更相關。股票研究分析師通常涵蓋一個單一行業的公司並不巧合。

比較ICB和GICS

ICB和GICS系統並不完全不同。

最大的差異在於消費者企業如何在部門級別分類。通過ICB，與消費者的公司開展業務分為商品和服務提供商的供應商。通過GICS，公司被標記為周期性或非週期性的，或在酌情支出和訂書釘之間。

在較低的層面，差異有更多，但它們的影響並不顯著。例如，在ICB中，煤炭公司在基礎材料中被發現，但在GICS下，這些公司被歸類於能源。

其中一個系統是否優越是偏好的問題。無論如何，最終用戶並沒有選擇，因為所有主要索引都將其列出的庫存與另一個主要索引相關聯。

儘管如此：如果多元化是目標，則使用部門交易所交易資金（ETF）的投資者應選擇與同一家庭的一部分的資金，並使用相同的底層分類計劃。