FannieMae和FreddieMac是美國大會創建的主抵押貸款公司。既沒有機構也是自己的抵押貸款。相反，他們購買和保證通過貸款人發出的貸款人在二級抵押貸款市場上發布。

這兩個實體幾乎壟斷了二級抵押貸款市場，直到20世紀90年代。這是在越來越多的聯邦監管和新立法時，允許銀行和其他金融公司合併的競爭來自傳統公司的競爭。仍然，FannieMae和FreddieMac繼續在今天的二級抵押貸款市場上佔據主導地位，儘管有擔心是第一個“太大而失敗”的公司.1

這些機構在一起使抵押貸款市場更加流動性，穩定，可負擔得起，提供流動性並保證在這裡的數千家銀行，儲蓄和貸款，以及美國的抵押貸款公司來看這兩項工作如何，他們在2008年的角色金融危機，以及他們今天正在做的事情，幫助房主和租房者在Covid-19大流行期間。

什麼是fanniemae？

在20世紀初，房屋維修就達到了美國的許多人。除非您可以為整個家庭支付現金（少數人可能），否則您正在考慮一項過度的下降付款和短期貸款，這些貸款將在一個大氣球付款中達到最終

杜大蕭條，近四分之一的房主失去了他們的家園抵押品贖回權，銀行沒有任何錢來貸款，而且國家面臨真正的住房危機.5

作為回應，國會1938年創建了聯邦國家抵押協會（FNMA），更好地稱為FannieMae，為住房提供可靠，穩定的資金來源。它為市場帶來了一種新型抵押貸款：長期，固定利率貸款，可隨時進行再融資.6

幾十年來，法尼·湄是國家保險抵押貸款的主導買家和賣方。最終，國會為次級抵押貸款市場競爭增加了兩件事：5

1. IT私有化的FannieMae於1968年，使其成為一家完全與私人資本資助的股東所有公司。
2. 它在1970年創建了FreddieMac。

FannieMae於1938年被創建為聯邦政府機構，作為國家住房法案修正案的一部分。FannieMae最初購買了聯邦住房管理（FHA）保險的抵押貸款，後來補充了退伍軍人管理（VA）保障的貸款。

1954年，根據聯邦國家抵押貸款協會章程法案，根據私人混合所有權公司轉為公私，混合所有權。它在1968年私下擁有，兩年後，除了FHA和VA貸款外，還有授權購買常規抵押貸款.7

在20世紀80年代，法尼·湄開始發出抵押貸款支持證券（MBS），為抵押投資市場提供更多流動性。通過在美國和國際資本市場發出各種債務證券，可以獲得購買與抵押貸款相關資產的資金.8

什麼是freddiemac？

FreddieMac是聯邦房屋貸款抵押貸款公司的非官方名稱。它於1970年在緊急房屋財政法案下成立，擴大二級抵押貸款市場，減少銀行利率風險。1989年，將其重組並將其作為金融機構改革，復甦和執法法案（Firea）的一部分成為股東所有公司.5

FreddieMac的憲章與FannieMae的憲章非常相似，因為它通過購買銀行，儲蓄和貸款以及其他貸款機構的貸款來擴大抵押貸款和抵押貸款支持的證券。然而，與來自主要零售和商業銀行的抵押貸款的FannieMAE不同，FreddieMac從較小的銀行購買其貸款（即“，即”節儉“銀行），專注於向社區提供銀行服務.5

fanniemae和freddiemac做什麼？

FannieMae和FreddieMac有類似的章程，任務和監管結構。每個購買貸款人的抵押貸款都將其投資組合或重新包裝作為可以銷售的抵押貸款支持。反過來，貸款人使用他們從銷售抵押貸款來發起更多貸款的錢。這有助於個人，家庭和投資者訪問抵押貸款的連續和穩定供應。

根據他們的章程，​​FannieMae和FreddieMac“建立了住宅抵押貸款的二級市場設施[和]提供了其業務，應由私人資本提供資金，以最大程度的可行性。”9各個實體都被要求執行以下操作：10

• 在居民抵押貸款中保持穩定性。
• 適當地響應私人資本市場。
• 通過增加抵押貸款投資的流動性並為住宅抵押貸款融資提供更多資金來提供對住宅抵押貸款的二級市場的持續支持。


• 通過增加抵押貸款投資的流動性並為住宅抵押貸款融資提供更多資金來促進抵押貸款的獲取機會。

根據其章程，法尼·湄責任額外責任：管理和清算聯邦所有抵押貸款組合，以盡量減少對住宅抵押貸款市場的任何不利影響，並儘量減少對聯邦政府的損失.11

誰調節fanniemae和freddiemac？

根據FannieMae和FreddieMac的國會章程，其中向他們提供了政府贊助的企業（GSE）狀態，他們與某些聯繫的聯邦政府提供了一定的聯繫。例如，在2008年9月，在金融危機的高度期間，他們被置於聯邦政府的直接監督下.12

在正常時期，政府關係仍然有點隱藏，但仍然很重要。根據他們的國會章程：

• 美國總統任命18個組織董事會成員中的五名。
• 財政部秘書被授權從每家公司購買高達250億美元的證券，以支持其流動性。


• 兩家公司都免於州和地方稅。


• 兩家公司都受房屋和城市發展部（HUD）和聯邦住房融資機構（FHFA）的監管。13

FHFA規範，強制執行和監控Fannie和Freddie的資本標準，並限制抵押貸款投資組合的規模。HUD負責Fannie和Freddie的一般住房任務。

隱式保證

Fannie和Freddie的GSE狀態在安全市場中創造了一定的看法。一個是聯邦政府將進入並拯救這些組織，如果任何一個公司都遇到財務問題，就像在巨大的經濟衰退中所看到的那樣。這被稱為隱含保證.141

由於市場相信這種隱含保證，FannieMae和FreddieMac被允許以比其他金融機構的較低收益率在債券市場中藉錢。

FannieMae和FreddieMac的企業債務的產量歷史上高於美國國債的35個基點.15AAA級的金融公司債務，相比之下，歷史地產生了約70個基點財政部債券.16三十五個基點可能看起來不是很多，但由於涉及的數量數量增加，它取得了巨大的差異。

在2008年金融危機中的作用

在他們的華爾街競爭對手上，FannieMae和FreddieMac在20世紀90年代和2000年代初期，FannieMae和FreddieMac提供了大量的利潤。在這個時間段內，經常爭論的常見的爭論與經濟學家，金融市場專業人員和政府官員之間的弗雷迪.1

Fannie和Freddie的隱含政府支持是否實際上使美國房主受益？或者政府只是幫助公司及其投資者在創造道德危害時？

FannieMae和FreddieMac在美國二級抵押貸款市場的一部分大部分中獲得了政府贊助的壟斷。這種壟斷與政府隱性保障保持讓這些公司在漂浮的擔保-後來會促成抵押貸款市場的崩潰.14

2007年，FannieMae和FreddieMac開始在其保留的投資組合中遭受大量損失，特別是在他們的ALT-A和次級投資上。2008年，其保留投資組合和抵押貸款保障的純粹規模導致了FHFA得出結論，他們很快就會成為Insolvent.5

3月19日，當年3月19日，聯邦監管機構允許兩家公司承擔2億美元的債務，希望穩定經濟。然而，到2008年9月6日，很明顯市場相信該公司在金融問題中，而FHFA將公司納入了保護區。他們收到了1900億美元的救助資金，自收回的資金以來，但仍處於保護統治者.5

當然，長長的誤解列表導致了巨大的經濟衰退。然而，批評者說，弗雷德迪在截至2007年的幾年內創造了大量的債務和信貸擔保，並且國會應該認識到這些公司提出的全球金融系統的系統風險。

在Covid-19大流行中的角色-

如果您受到Covid-19大流行的影響，您可能會擔心支付抵押貸款或租金。獲得幫助的一種方法是通過您所在的失業保險計劃。

Coronavirus援助，救濟和經濟安全（關心）通過三個程序暫時提升失業保險福利女士：聯邦大流行失業賠償（FPUC），大流行緊急失業賠償（PEUC），或大流行失業援助（PUA）.18

關心行為也為有FannieMae和FreddieMac抵押貸款的房主提供了保護。根據關心法案，允許貸款人和貸款服務在2011年3月31日之前啟動司法或非公正的抵押品贖回權或最終確定止贖判決或銷售，截止日期已在整個大流行期間延長了幾次，並於2月28日延長2021年，以前的行政管理。然而，拜登總統在辦公室的第一天延長了截止日期，直到2021年3月31日2021年2月16日，拜登總統於2021年6月30日延長了2021年6月30日的截止日期

如果由於Covid-19Pandemy.20由於財務困難，您可以要求抵押貸款忍耐最多180天（並潛在180天）

此外，FHFA還建立了更靈活的貸款和評估標準，以確保房東官可以在大流行期間接近貸款，並且所有所涉及的各方都可以在整個過程中保持社會偏差.21

抵押貸款救濟計劃

如果您有一個FannieMae抵押貸款，並且由於Covid-19相關的失業，收入減少或疾病，您的抵押貸款服務員可以幫助您的抵押貸款選擇，包括：22

• 忍耐計劃，降低或暫停您的抵押貸款金額最多12個月
• 在忍耐期間沒有遲到的費用
• 忍耐期間的償還選項，其中包括逐步趕上趕上或貸款修改計劃，以維持或降低您的每月付款
• 喪失抵押品贖回權和驅逐救濟

FannieMae擁有另一個程序-災難響應網絡-可以幫助Covid-19緊急情況的更廣泛的財務影響。災害響應網絡提供對房主的訪問，為房主為房東，與利義湄融資的貸款和租賃者在FannieMae融資的財產中。輔導員可以創建個性化計劃，提供金融教練和預算，並為您提供高達18個月的支持.22

FreddieMAC抵押忍耐

如果您有一個FreddieMAC所有抵押貸款，如果您直接或間接影響Covid-19大流行，您可能有資格獲得幫助。如果您無法通過收入損失或下降，有幾種抵押貸款救濟選項，包括：23

• 最多12個月的抵押貸款
• 免除懲罰和遲到的費用
• 在所有止贖行動和驅逐之前停止，直到3月31日，202119
• 貸款修改選項降低支付或在忍耐期後保持付款

更靈活的貸款和評估標準

在FANDIEMAE和FREDDIEMAC申請抵押貸款和評估標準的貸款和評估標准在大流行期間，FHFA到2021年3月31日，從2月28日，2021年2月28日截止到2021年。他們允許：19

• 購買和再融資貸款的替代評估（在現場進行車輛和在線評估）
• 在貸款結算前記錄收入和驗證就業的替代方法（例如，通過電子郵件就業核查）
• 擴大司法委員會的使用以協助貸款關閉（例如，電子簽名）

底線

FannieMae和FreddieMac負責將美國抵押貸款市場順利運行。兩家公司都從各種貸方購買抵押貸款，這有助於為個人，家庭和投資者維持穩定可靠的抵押貸款來源。

今天，住房行業對Covid-19的注意力保持警惕-以及它如何影響Fannie和Freddie以及2800萬個房主，其中抵押貸款。FHFA估計，由於現有抵押品贖回權及其延伸，FannieMae和FreddieMac將承擔額外11億美元的費用費用。在2004年已經產生的60億美元的成本之上