一旦，風險管理和合規性在投資管理世界中幾乎沒有受到滋擾。管理者和顧問只是“鼓勵”參加他們覺得他們覺得簡單而煩人的進程。但是，在2008年的巨大金融危機之後，這些程序和流程成為投資過程的組成部分。隨著勞動力統治規則的發展，遵守和風險管理指令進一步鞏固了所有諮詢實踐的基礎。

偉大的金融危機：遊戲更換器

在金融危機之前，由於管理或非法活動差，市場經驗豐富的孤立的脫位和偶爾的公司爆炸。雖然這些事件是毀滅性和影響許多人的生活，但2008年住房危機的廣度不會在這個國家沒有一個未被發造的。那些認為他們的投資組合多樣化的人發現他們的投資相關。那些假設他們的風險程序佔據了並保護了他們的風險程序，即使是最不可能的情況，它們也發現它們嚴重不正確。

一些投資經理和財務顧問可能會爭辯說，這場危機是獨一無二的，我們已經從中吸取了知識，並且重複的可能性很低。對於客戶來說，即使是類似事件的最小機會也是太多的造成傷害太大了。因此，客戶要求更多的保證，他們的資產盡可能安全地處理。反過來，貨幣管理人員和顧問必須設計風險和合規流程，這些過程在維持和減輕風險方面更有效，同時也不限制自己適當管理資產。

風險和合規指南

CFA研究所，一家專業組織與證券交易委員會（SEC）一致，已創造了幾條指引，以使合規指令與盡可能有效。合規性和風險管理程序應執行以下操作：

1.法律和監管要求

首先，需要製定合規政策和程序，以確保所有投資活動符合法律法規。適用於資產管理人員的聯邦法律將導致類似的合規報告計劃，但每個經理計劃的具體內部控制可能略有不同。

例如，需要投資團隊的每個成員“自我評估”的工具有時專門為該經理或顧問開發他們的合規。這些計劃將根據公司的規模和每個公司參與的投資類型而有所不同;但是，大多數公司將被勞工近期立法部門的指導方針持有。

2.單獨的功能

為合規團隊或經理創建獨立職能-與投資團隊分開-是允許合規團隊到我的好方法投資最有效的程序。合規官應負責設計，實施和監督程序和政策。

例如，合規官員應通過審查所有個人和公司交易確保客戶是首要任務。風險經理需要開發一個有效的風險工具，可以創建風險邊界或指南，監控投資，確定潛在風險的領域並實施糾正措施。合規團隊和程序應該“定期向所有僱員傳達，遵守合規政策和程序至關重要，任何違反他們的人都將承擔責任，”根據CFA研究所。

3。第三方驗證

客戶組合信息應由第三方驗證，以確保它是準確和完整的。它不僅提高了經理可信度，還可以幫助確定潛在的風險領域。第三方核查可以採取年度審計的形式或通過託管人的貿易確認。

4.記錄保留

由於幾個原因，保持準確和易於評估的記錄是一個重要要求。為了合規性和風險目的，CFA學院建議“經理應保留證實其投資活動的記錄，其研究範圍，他們的結論的基礎以及代表客戶所採取的行動的原因。”

勞動力信託規則部突出的細緻記錄保存和透明度均突出顯示，準確的記錄可以幫助實施風險管理，以確定各種風險場景，以確定相關程度或其他風險指標。

5.適當的資源

需要合格的工作人員和適當的技術資源來監控投資行為。這包括徹底分析和跟踪投資決策和行動的能力。這些跟踪工具應確定客戶興趣是優先事項，服務客戶收到的客戶端在其協議的範圍內。

內部控件也需要防止非法活動與客戶關係，如過度的禮物給予和其他可疑的過程。“適當的資源”一詞不僅適用於員工人數，也不適用於工作人員的資格。諮詢實踐有責任僱用經驗豐富和知識淵博的工作人員，提供全面披露，並實施監管機構批准的貨幣管理工具。

在風險管理方面，顧問需要適當的資源，人力資本和技術，能夠競爭地履行所做的必要研究和分析，以便進行明智的投資決策。技術工具可以包括軟件，以在風險（var）或隨機模型中執行類似的分析。風險管理過程需要在控股水平和整個投資組合中提供定期的投資組合監測-以確保其在客戶指南內進行管理。這越來越重要，因為使用更複雜的證券，例如衍生物或其他替代投資。

6.災難計劃

2008年金融危機強調了災難和恢復過程中的管理計劃至關重要。開髮用於保護客戶興趣的程序可能包括備份非現場設施，創建二級監測和交易系統以及開發員工的溝通計劃。這些計劃應由公司內部的每個人開發，定期審查並定期測試。

底線

自然災害，恐怖主義攻擊或市場崩潰等事件似乎不太可能，但市場的全球性質增加了異常事件的可能性，使最前沿在任何組織中需要強大的風險和合規流程。這些流程將改善管理人員投資客戶資產的勤奮和關懷，應制定定期審查和測試的程序。