如何掌握私募股權資金的會計

私募股權基金會計與其他投資車輛不同，因為私募股權基金不像其他類型的投資。他們是一家零件對沖基金，一個零件風險資本公司，以及他們自己的一部分，在他們的會計中是明顯的。您在其他公司中看到的相同會計規則仍然適用，但通常必須被修改以容納私營公司。

了解私募股權資金

私募股權基金通常直接投資公司。私募股權基金經常購買私營公司，有時也可以購買公開貿易公司的股份。

私募股權基金試圖在私營公司獲得控制權益。一旦公司獲得，專家簽署了本公司以改進和指導管理和實施改進。私募股權基金采用各種戰略來改進公司，包括改變管理，提高業務效率，擴大公司或其產品線。私募股權基金的目標是使公司盡可能有利於銷售其控制利息，一旦公司變得更加有價值.1

結果也可以在首次公開發行（IPO）中結束，這是私營公司向公眾發出股票籌集資金或資金的股權。私募股權公司也掌握了幫助公司彼此合併。在任何一種情況下，都有一段時間，其中沒有客觀地定義私募股權基金投資的精確價值。

私募股權基金與對沖資金

私募股權基金類似於對沖基金，因為他們有類似的支付結構。對沖基金是一項投資，其中包含投資各種證券和資產的匯總資金，以實現投資者的回報。通常，對沖基金的目標是在最短時間範圍內獲得盡可能多的回報。投資組合分配可以包括商品，選項，股票，債券，衍生品和期貨合約。槓桿或借用的資金-經常受僱於放大回報。

私募股權基金與對沖基金不同，因為私募股權以長期戰略集中在長期戰略中，以最大化利潤和投資者通過直接擁有這些公司的回報。當需要在私募股權基金的投資時，投資者可以在需要時清算他們的對沖基金持有，而私募股權基金的投資通常需要更長的時間，有時十年或更長時間。

但是，兩項基金之間存在相似之處。投資者付錢處女費用和獲得的利潤百分比。兩種類型的資金維持不同投資的組合，但它們具有非常不同的重點。私募股權具有長遠的前景，這會影響其會計。雖然對沖基金投資任何東西，但大多數這些位置都是高度液體，這意味著該位置可以容易地出售以產生現金。相反，私募股權基金往往是非常沒有的。

私募股權基金類似於風險投資公司，這些公司是投資具有高增長潛力的私營公司的資金。風險投資資金往往涉及投資初創企業。私募股權基金還直接在私營公司投資，根據投資，可能無法觸及他們的投資多年。

基金結構

私募股權基金往往是有限夥伴關係協議（LPA），若干階級合作夥伴。通常有創始人合作夥伴（FP）課程，以及一般合作夥伴（GP）類和有限夥伴（LP）類。資金費用和分配必須在這些合作夥伴課程中分配。這些規則將在有限的合夥協議（LPA）中規定，並且公司之間可能存在廣泛方差。私募股權基金結構的類型可以錄製每個投資的會計信息以及整個公司的會計信息。私募股權基金用途的分析水平也可能受到結構的影響。

管轄區也可以影響私募股權基金結構和會計。大多數美國私募股權基金都在特拉華州，但私募股權基金也可能在海上抵禦，如在開曼有限的伙伴關係中，或者他們可能是在另一個國家。例如，在歐洲，英語有限的合作夥伴關係非常普遍，即使對於不在英國的資金，也是如此。

私募股權投資

此外，請記住，許多私募股權基金創造了複雜的投資結構，以限制其投資的稅收負擔，這取決於轄區或國家/地區，使會計複雜化。控制可以放置到適當的地方，或者需要解決，以降低稅務，並且隨著時間的推移，可能需要調整一些結構，具體取決於不斷變化的立法或接受的稅收解釋。

此外，私募股權基金與他們投資的公司的協議也有所作為。例如，一些私募股權基金通過股權和債務投資於業務，這是貸款的貸款。如果是這樣，必須和解利息支付。在其他情況下，公司可能會向私募股權基金支付股息，並且必須處理這些利潤的分配。

計費標準

私募股權公司必須遵守財務會計準則委員會（FASB）和國際會計準則委員會（IASB）發布的標準。在大多數情況下，會計標準不是用私募股權寫的，因此必須修改私募股權基金會計的格式，以清楚地說明私募股權基金的運營和財務狀況。私募股權基金與每家公司的各個公司有所不同，私募股權基金的活動以及其投資者的需求涉及，私人股權基金涉及財務報表。

私募股權核算也可能受到基金對實體的控制量的影響。例如，根據英國普遍接受的會計原則（GAAP），如果投資為基金提供了公司的少數群體（20至50％）股權，並且未作為更大投資組合的一部分，則必須持續股權核算GAAP不需要有影響力的少數職位股權。相比之下，國際財務報告標準（IFRS）需要股權核算，因為當他們沒有通過盈利和損失而估值時的有影響力核算

私募股權基金采用的會計標準也影響夥伴資本如何處理。根據美國GAAP，夥伴資本被視為股權，除非合作夥伴有允許他們在特定時間兌換投資的協議。相比之下，U.K.GaAP和IFRS將合作夥伴資本視為有有限壽命的債務。

估值方法

在查看私募股權核算時，估值是一個關鍵因素。會計標準的選擇會影響投資的價值。雖然所有會計標準越過公允價值上市的投資，公允價值的定義與標準之間相當不同。在某些情況下，私募股權基金可能能夠通過宣稱有利於影響市場價格的合同或監管限制來折扣投資的價值。在其他情況下，投資被列入為其支付的基金減去任何條款或者在投資市場上的銷售價格中的價值。

財務報表

為投資者編制的財務報表也因會計標準而異。U.S.GaAP下的私募股權資金遵循美國註冊會計師協會（AICPA）審計和會計指南中概述的框架。這包括現金流陳述，資產和負債的陳述，投資時間表，運營陳述，財務報表的票據以及財務報表的單獨列表。相比之下，IFRS需要損益表，資產負債表和現金流量表，以及適用的票據，以及基金合作夥伴應歸屬的淨資產的任何變更。U.K.GaAP要求盈利和損失聲明，資產負債表，現金流陳述，提升和損失的聲明，基金承認，以及任何筆記。