在21世紀，對各種金融限制的研究蓬勃發展，但大多數文學都致力於了解商業公司的限制。制約因素對個人或家庭的財務同樣重要，並且培訓的財務顧問可以在幫助客戶對自己的目標上了解限制方面發揮關鍵作用。這是真實的客戶想購買度假屋，開展業務或簡單地計劃提前退休。

財務約束類型

財務限制是特定的和客觀的障礙，而不是普遍或主觀。這種區分限制以及其研究，諸如“我沒有足夠的資金投資這股票”或“我只是有很難理解的投資。”認為它是告訴某人在堪薩斯城和丹佛之間採取的公路之間的差異，與有關速度陷阱，惡劣天氣條件或沒有加油站的長伸展的特定信息，繪製了一條路線圖。

對於投資者來說，財務限制是限制投資期權金額或質量的任何因素。它們可以是內部或外部的（上面的例子都可以被視為內部限制的形式，例如缺乏知識或現金流量差）。每個投資者都面臨內部和外部限制。

一些約束是常識。例如，每個投資者都需要了解自己的時間-地平線限制。對於擁有五歲的女兒的客戶來說，這同樣是正確的，他想拯救足夠的錢來讓她通過四年的大學教育，並為50歲的人落後於退休投資並想要停止在70歲之前工作。

所有客戶都對其投資面臨稅收限制。在討論客戶的退休目標時，具體對稅收對所有實現的收入的負面影響以及退休後的稅收。如果客戶想要開展業務或投資替代品，如貴金屬或藝術，請務必突出所有的法律和監管限制。高淨值客戶可能對慈善組織或旅行有特殊的興趣，但其中每個人都帶來了限制和機會成本。

流動性風險管理

流動資金風險管理是一個領域的典範，在商業空間中徹底研究，但以系統的方式對個人投資過度應用。簡而言之，流動性風險是給定經濟代理（例如，個人，公司或國家）可能暫時耗盡現金的風險。幾乎每一項投資都涉及液體的資產比現金更少，因此投資者和他的顧問必須考慮投資如何限制未來的現金流量。

退休計劃結合了四種類型的財政限制：流動性風險，時間地平線，稅收和法律/監管制約。如果您建議將35歲的客戶每年為個人退休賬戶（IRA）捐款5,000美元，了解此人在未來24.5歲到非流動賬戶有效地投入122,500美元。有一些例外情況，您的客戶無法檢索這些資產，而不向政府支付大量費用。

不花費額外的122,500美元是約束，需要明確識別。您的客戶應該理解退休前不花費122,500美元之間的權衡，以便在退休後收入超過122,500美元。

避免在退休中超常

當第一次創造社會保障時，美國普通的美國沒有達到65歲。超過所有貢獻者的一半不到一半是從系統中獲得的福利。毫不奇怪，當平均預期率低得多時，私營公司可以在20世紀40年代和20世紀50年代提供更強大的養老金。

2018年美國美國人出生的平均壽命約為78.7年.2長壽是一種祝福和約束。如果他計劃在85歲之前，您的客戶在65之後每年都不能花費10％的退休儲蓄。這是財務顧問，以幫助他們的舊客戶避免退休的超支。