影響投資：差異和利潤

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社會負責投資（SRI）

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LeslieKramer是一個機構投資者的作家，CNBC，CNBC，投資者記者，以及市場管理編輯。

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更新3月24,2021


目錄

  • 再進一步

  • 不僅僅是富人（不再）

  • 越來越感興趣和品種

  • 千禧一代在線

  • 偏向於富裕的投資者

  • 底線

大多數投資者花時間追逐回報。但是如果有辦法做好事的方式怎麼辦？

一些非營利組織組織與金錢經理和投資銀行合作，創建和推銷新的產品系列，為投資者提供有機會從事現在被稱為影響投資的機會，這是一種社會負責投資的形式。該計劃的目標是在世界上任何地方的公司，組織，資金或項目投資金錢，這可能會影響積極的社會變革，同時為投資者提供財務回報。

鍵Takeaways

  • 影響投資是一種投資策略，旨在產生財務回報，同時也產生積極的社會或環境影響。

  • 遵循影響投資的投資者認為公司對企業社會責任的承諾或積極為整個社會提供積極服務的責任。

    • “社會負責（SRI）和環境，社會和治理（ESG）投資是兩種影響投資的方法，儘管對投資界的術語仍有一些分歧。

一步更進一步

對這個想法的興趣在多年來一直在穩步增長，因此提供了產品數量。有一段時間，幻影資產管理，Domini影響投資和帕尼索斯投資等一種投資管理公司一直提供投資社會和無害環境和負責任的公司的共同基金.123但今天的影響投資者進一步走了一步，希望投資於直接在社會導向項目中投入投資的債券和其他投資車輛。

用於衝擊投資的車輛的一個例子是小額信貸貸款，這有助於人們很少或無法獲得資本開始新的業務。特別是高淨值的人正在尋找有吸引力的產品，並且願意接受一些計算的風險投資它們。企業始於小額信貸貸款，通過支持它們的債券為投資者提供競爭回報。在某些情況下，影響投資車輛已經能夠在投資者上獲得比較廣闊的市場所做的更高回報，特別是在下行循環期間。

不僅僅是富（不再）

對於富裕的投資者來說，這可能已經開始了，開始引起更大的零售市場的注意。因此，提供這些產品的組織數量正在增加。一個這樣的組織是CheakAssets，為個人和顧問提供了尋求積極社會和環境變革的捐助者的資金.4本組織每年發布一份專門從事IA的投資管理人員的50名投資經理名單，稱為IA50.5

Cheakssets也與CalvertImpactCapital相關聯，該資本提供投資和貸款機會，例如CalvertConfiaptoInvestmentNotes，這是一系列債務證券，該一系列債務證券於通過經紀人置於1,000美元的最低投資.6

越來越多的興趣和品種

大投資銀行也在註意。例如，高盛已經跳過了衝擊投資潮流。2014年，它推出了其GS社會影響基金，該基金部署了對美國弱勢社區的物理，社會和經濟振興，基金的投資戰略是為了解決社會挑戰，並使新的私人資本來源進入社會影響競技場，同時還為投資者提供財務收益。此外，高盛已經投資美國的社區，支持各種發展和振興項目，如經濟適用住房建設，工作創作，素質教育，醫療保健設施，小企業等投資.7

洛克菲勒基金會是第一個與全球影響投資網絡（GIIN）一起試驗社會影響債券的基礎之一，這是一個致力於增加影響投資的有效性的非營利組織.89該基金會還資助了衡量指標的發展這些社會企業的表現和影響投資資金10.10

隨著洛克菲勒基金會的指導，其中一些最大的美國投資銀行，包括高盛組織，Inc。（GS），JPMORGANChase＆Co.（JPM）和美國銀行公司（BAC），創造了社會影響已適用於幼兒教育，經濟適用房和監獄康復計劃等問題的債券。

隨著投資者對影響投資產品的需求繼續上升，因為這個想法變得更加主流，摩根士丹利（MS），Merrill和UBS組（UBS）等若干金融機構也一直在開發其財富顧問的影響投資平台當客戶申請對某個原因的影響投資資金時可以點擊.111213

返回保留它們回來

這些投資銀行和貨幣管理人員提供更多影響投資產品的舉動似乎是一個有利可圖的。最近的GIIN學習調查了294次影響投資者，估計今天的市場規模超過715億美元.14報告還發現，大多數受訪者報告稱，其影響投資是會議或超過其財務期望.14-第三，他們的投資是針對市場率返回的投資.14

千禧一代是在線

下一代投資者已經表現出願望投資美元的投資美元，公司，公司和資金，這些資金符合自己的核心價值觀。千禧一代，或20世紀80年代初和2000年代初出生的人是最新的投資者，他們認為影響投資作為一種支持他們的信仰的方式，同時也投資自己的期貨。

研究表明，這些投資者也在轉向金融專業人員，以幫助他們提供強勢財政回報的機會，同時創造積極的社會影響.1516他們希望他們的顧問為他們提供基於價值的投資產品作為什麼在一般市場提供給他們。雖然他們可能是年輕的，而且目前的現金低，但不應該被忽視這一人口。千禧一代預計將在財富中繼承約68萬億美元，他們已經尋找投資方法.17

仍然偏斜給富裕的投資者（現在）

越來越多的機會將繼續為投資者開闢尋求對待自己的財政期貨的投資者，以他們在世界上產生差異的願望。但是，現在，最可擴展的影響投資選擇仍然適合富裕的投資者。

對於那些不到280萬美元的投資投資的投資者-2019年-可持續和負責任的投資車輛的影響投資交易的平均規模，例如側重於社會和環境負責任的投資的共同基金，仍然是GO.18私人交易的方式對於平均投資者來說，需要公平的盡職調查可能仍然過於危險。

底線

在富人和不太富有的速度下，對融合投資和社會責任的渴望正在增長。並為創造了眾多產品來滿足新一代的社會意識投資者的需求，奠定了基礎。只要這些投資產生競爭回報-金融和社會的人氣都只會成長。