雖然多樣化和資產配置可以改善回報，但係統和不繫統的風險是在投資中固有的。然而，隨著有效的前沿，統計措施和方法，包括風險（VAR）和資本資產定價模型（CAPM）的價值是衡量風險的有用方法。了解這些工具可以幫助投資者與穩定的投資者區分高風險投資。

現代產品組合和高效前沿

投資金融市場可以帶來重大風險。現代產品組合理論（MPT）評估給定金額風險的最高預期投資組合返回。在MPT的框架內，在資產配置，多樣化和重新平衡的基礎上建立最佳組合。資產撥款以及多元化是分割各種資產課程中的投資組合的策略。最佳多樣化涉及保存沒有正相關的多種儀器。

alpha和beta比率

在量化價值和風險方面，兩個統計指標-α和Beta對投資者有用。兩者都是MPT中使用的風險比，並有助於確定投資證券的風險/獎勵概況。

Alpha測量投資組合的性能，並將其與基準指數進行比較，例如標準普爾500指數。投資組合的返回與基準之間的差異稱為Alpha。一個陽性alpha意味著組合已經表現出1％的基準。同樣，負alpha表示投資的表現不佳。

與基準指數相比，測試措施衡量了投資組合的波動性。統計測量β用於CAPM，使用風險並返回價格。與Alpha不同，Beta以資產價格捕捉到動作和搖擺。Beta大於一個表明揮發性較高，而一個β在一個意味著安全性將更加穩定。

例如，亞馬遜（AMZN），截至7月2021年7月的Beta係數（5Y每月）代表了比嘉年華公司（CCL）的風險投入較小，其具有2.32.12個救援財務顧問或基金經理的Beta可能避免對風險厭惡客戶的高alpha和beta投資。

資產資產定價模型

CAPM是一個建立在關係的平衡理論風險與預期回報之間的p。該理論有助於投資者衡量投資的風險和預期的返回，以適當的資產。特別是，投資者必須賠償金錢和風險的時間價值。無風險率用於代表在任何投資中將貨幣存放的金額的時間價值。

簡單地說，資產的平均回報應該與其Beta係數線性相關-這表明風險化的投資在基準利率上獲得溢價。在風險到獎勵框架之後，當投資者帶來更大的風險時，預期的回報（在CAPM模型下）將更高。

rr型平方

在統計中，R角表示回歸分析的顯著分量。係數R表示兩個變量與投資目的之間的相關性，R範圍測量基金或安全性的解釋運動與基準。高R線表明，投資組合的性能符合索引。財務顧問可以使用串聯的R-Squared與Beta為投資者提供全面的資產表現。

標準偏差

根據定義，標準偏差是用於量化數據集的平均返回的任何變化的統計信息。在金融中，標準偏差使用投資回報來衡量投資的波動性。該措施略有不同於β，因為它比較了對安全性的歷史回報而不是基準指數的波動性。高標準偏差表示波動性，而較低的標準偏差與穩定的資產相關。

夏普比

金融分析中最受歡迎的工具之一，夏普比率是對與其波動的關係的預期過度回報的測量。Sharpe比率測量超出每單位不確定性的無風險率的平均回報，以確定投資者可以獲得持有風險資產的增加波動的額外回報。認為一個或更大的銳利比例被認為具有更好的風險到獎勵權衡。

高效前沿

有效的邊疆是一系列理想的投資組合，盡力最大限度地減少投資者對這種風險的影響。哈里馬克羅茲於1952年介紹，該概念鑑定了鑑於投資組合的內在風險，確定了最佳多樣化和資產分配水平

高效的邊界源自平均方差分析，試圖創造更有效的投資選擇。典型的投資者更喜歡具有低方差的高預期回報。通過使用一組最佳的投資組合來建造高效的前沿，該產品組合提供特定風險級別的最高預期返回。

風險的值

投資組合管理的風險（var）方法的價值是一種衡量風險的簡單方法。var測量給定席位水平無法超過的最大損失。根據時間段，置信水平和預定損失金額計算，VAR統計數據為投資者提供了最糟糕的情況分析。

如果投資有5％var，投資者面臨5％的機會在任何一個月內丟失整個投資。VAR方法不是最全面的風險衡量標準，但由於其簡單化方法，它仍然是投資組合管理中最受歡迎的措施之一。

底線

投資金融市場本質上是風險的。許多人使用財務顧問和財富經理增加回報並降低投資的風險。這些金融專業人員使用統計措施和風險/獎勵模型來區分穩定的資產。現代產品組合理論採用五個統計指標-α，β，標準偏差，r樹和銳利比例來執行此操作。同樣，資本資產定價模型和風險價值被廣泛用於衡量與資產和投資組合獎勵權衡的風險。